אפלייד מטיריאלס (Applied Materials), אחת מיצרניות ציוד השבבים הגדולות בעולם, תפרסם היום (חמישי) אחרי סגירת המסחר בארה"ב את דוחות הרבעון הרביעי של שנת הכספים שלה. לפי האנליסטים, הצפי הוא לרווח של כ-4.05 דולר למניה ולהכנסות של כ-10.3 מיליארד דולר, בהתאם לתחזית החברה, שעמדה על כ-10.25 מיליארד דולר, בטווח של חצי מיליארד לכל כיוון.
למה המניה צנחה?
לפי הדיווחים, מניית אפלייד ירדה בכמעט 37% בחודש האחרון, כשהמשקיעים ברחו ממניות ה-AI והשבבים. ציוד לייצור שבבים הוא חוליה מוקדמת בשרשרת: כשיצרניות השבבים מתכננות להגדיל ייצור, הן קונות ציוד, וכשהן חוששות מהאטה, הן מקצצות הזמנות. לכן המניה רגישה במיוחד לכל סימן של היחלשות בביקוש לשבבי AI, והשבוע הזה, עם פרשת אנבידיה ועם הריבית העולה, לא עזר.
מה לחפש בדוחות?
שלושה דברים: התחזית לרבעון הבא, שמראה מה לקוחות כמו TSMC, סמסונג ואינטל מתכננים להוציא; הביקוש לציוד לייצור זיכרון מתקדם (HBM), שהוא חלק מרכזי בשבבי AI; וההשפעה של מגבלות היצוא לסין, שהייתה בעבר שוק גדול עבור יצרניות הציוד.
הקשר הישראלי
לאפלייד מטיריאלס יש פעילות גדולה בישראל, כולל מרכז הפיתוח של חטיבת בקרת התהליכים (PDC), שבראשו מונה לאחרונה איתן בנימיני. החטיבה מפתחת מערכות למדידה ולבדיקה של פרוסות סיליקון, תחום שבו גם נובה וקמטק הישראליות פועלות. דוחות חזקים של אפלייד יהיו סימן טוב לכל תעשיית ציוד השבבים הישראלית. דוחות חלשים יאותתו שההאטה שהשוק חושש ממנה כבר כאן.
