המרוץ על שבבי הבינה המלאכותית ממשיך לייצר מספרים שקשה לעכל. SK הייניקס, יצרנית שבבי הזיכרון הקוריאנית ואחת מספקיות המפתח של אנבידיה, דיווחה הבוקר על התוצאות הטובות בתולדותיה: הכנסות של 104.6 טריליון וון (כ-78.9 מיליארד דולר) ברבעון השלישי, לראשונה מעל רף 100 טריליון וון. מניית הטכנולוגיה זינקה ביותר מ-8% בבורסת סיאול.
דוחות SK הייניקס במספרים
ההכנסות גדלו ב-31.9% לעומת הרבעון הקודם, ופי 4.3 לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי הגיע ל-83.3 טריליון וון, מעל ציפיות האנליסטים של 76.7 טריליון וון, ושיעור הרווח התפעולי עמד על כ-80%, נתון כמעט חסר תקדים בתעשיית השבבים. הרווח הנקי, לעומת זאת, ירד ב-58% לעומת הרבעון הקודם, ל-39.8 טריליון וון, בעיקר בגלל הפסדי שערוך של השקעות והפסדי מטבע.
למה שבבי הזיכרון כל כך מבוקשים
המנוע העיקרי הוא HBM, זיכרון ברוחב פס גבוה שמוצמד למעבדים הגרפיים שמריצים מודלי בינה מלאכותית. כל מרכז נתונים חדש של מיקרוסופט, גוגל, מטא או ספייסX צריך כמויות עצומות ממנו, ו-SK הייניקס היא המובילה בתחום. לפי החברה, תפוקת ה-DRAM וה-HBM שלה כמעט מכורה עד 2029, והסכמים ארוכי טווח כבר מכסים יותר ממחצית הקיבולת של 2027 ו-2028.
מתנה לבעלי המניות
לצד הדוחות, החברה הודיעה על החזר של כ-100 טריליון וון לבעלי המניות בשנת 2026, כולל לפחות 30 טריליון וון בדיבידנדים ו-60 טריליון וון ברכישה חוזרת וביטול של מניות. השבוע שעבר דיווחנו שהחברה שוקלת דיבידנד מיוחד, ועכשיו ההיקף כבר רשמי, אם כי החברה מציינת שהנתונים עדיין ראשוניים.
מה זה אומר לשוק השבבים
התוצאות של SK הייניקס מגיעות ביום שבו מיקרוסופט ואלפבית מפרסמות דוחות, ומחזקות את הטענה שההשקעות בתשתיות AI עדיין זורמות במלוא הכוח. עבור יצרניות שבבים ומניות טכנולוגיה בכלל, זה סימן שהביקוש לא מאט. הסיכון, כרגיל, הוא שכל התלות של הענף נשענת על כך שענקיות הענן ימשיכו להוציא מאות מיליארדי דולרים בשנה.
