מניות יצרניות שבבי הזיכרון ממשיכות לעלות. במסחר המוקדם בוול סטריט היום עלתה מניית מיקרון בכ-1.7%, סנדיסק בכ-1%, ו-SK הייניקס הקוריאנית בכ-2.7%, לפי TipRanks. העליות מגיעות אחרי יום של ראלי במניות הבינה המלאכותית והשבבים, בעקבות הגשת מסמכי ההנפקה של Anthropic, שהחזירה את המשקיעים לחברות שמספקות את החומרה למודלים.
למה דווקא זיכרון
מודלים של בינה מלאכותית צורכים כמויות עצומות של זיכרון מהיר, ובראשו HBM, הזיכרון שמוצמד למאיצי ה-AI במרכזי הנתונים. רק מעט יצרניות בעולם מסוגלות לייצר אותו בהיקף גדול, וכל עסקת מחשוב ענקית, כמו זו שברודקום מממנת עבור Anthropic, מתורגמת בסופו של דבר גם להזמנות של שבבי זיכרון.
בבנק אוף אמריקה שמרו על המלצת קנייה למניית מיקרון עם מחיר יעד של 1,550 דולר, בנימוק שהם צופים היצע מצומצם של זיכרון גם ב-2027 וב-2028.
דיבידנד ענק על הפרק
ב-SK הייניקס, לפי דיווח שפורסם היום, החברה שוקלת לחלק דיבידנד מיוחד של כ-12 מיליארד דולר. המניה עלתה בכ-5% בבורסה בקוריאה בעקבות הדיווח. החברה צפויה להציג את דוחות הרבעון השלישי מחר, ולדבר בהם גם על חלוקת רווחים לבעלי המניות. סנדיסק תפרסם את הדוח שלה ביום חמישי, ובשוק האופציות מתמחרים תנודה חדה במניה סביב הפרסום.
מה זה אומר
הזיכרון הפך מאחד המוצרים המחזוריים והפחות זוהרים בתעשיית השבבים לאחד הצווארים הצרים של מהפכת ה-AI. כל עוד מעבדות הבינה המלאכותית ממשיכות לגייס ולהוציא סכומי עתק על תשתיות, יצרניות הזיכרון נהנות. השאלה, כמו תמיד בענף הזה, היא מה יקרה כשההיצע יתעדכן לביקוש.
