סיסקו (Cisco), ענקית ציוד התקשורת, תפרסם היום אחרי סגירת המסחר בארה"ב את דוחות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027. במשך שנים סיסקו נחשבה לחברה ותיקה שצומחת לאט, אבל בעידן ה-AI היא מנסה למצב את עצמה מחדש כספקית של תשתית התקשורת שמחברת בין השרתים במרכזי הנתונים.
מה המספרים שחשובים?
לפי ניתוחים שפורסמו לקראת הדוחות, סיסקו רשמה בשנת הכספים 2026 הכנסות של כ-4 מיליארד דולר מתשתיות AI, וצופה כ-7.5 מיליארד דולר בשנת 2027. השאלה העיקרית היא אם הקצב הזה נשמר, ואם הלקוחות הגדולים, ענקיות הענן, ממשיכים להזמין.
מול מי סיסקו מתחרה?
בתחום הרשתות למרכזי נתונים של AI, סיסקו מתחרה ישירות באנבידיה, שמוכרת ציוד תקשורת שפותח במידה רבה בישראל בעקבות רכישת מלאנוקס, ובברודקום ובאריסטה. זו אחת החזיתות הכי פחות מוכרות במלחמת ה-AI, אבל אחת החשובות: כשמחברים עשרות אלפי מעבדים, מהירות התקשורת ביניהם קובעת כמה מהר המודל מתאמן.
למה זה מעניין בישראל?
לסיסקו יש פעילות פיתוח בישראל, והתחרות בינה לבין אנבידיה בתחום התקשורת נוגעת ישירות לעבודה שנעשית כאן. בנוסף, הדוחות של סיסקו ושל אפלייד מטיריאלס, שמתפרסמים באותו ערב, ייתנו לשוק תמונה טובה יותר על בריאות ההשקעות בתשתיות AI, רגע לפני הדוחות של אנבידיה בשבוע הבא.
