סמסונג אלקטרוניקס פרסמה הבוקר את הדוחות הסופיים לרבעון השלישי, ואישרה את מה שכבר הסתמן בתחזית המוקדמת: הרבעון הרווחי ביותר בתולדותיה. לפי הדיווחים, הרווח התפעולי הגיע ל-107.4 טריליון וון, כ-8.8 פעמים יותר מהרבעון המקביל אשתקד, והפעם הראשונה שהחברה עוברת את רף 100 הטריליון ברבעון אחד.
השבבים עושים את כל העבודה
כמעט כל הרווח הגיע מחטיבת השבבים: הכנסות של 147.1 טריליון וון ורווח תפעולי של 106.5 טריליון וון. שאר הפעילות של סמסונג, כולל הסמארטפונים, הטלוויזיות ומוצרי הבית, תרמה רק חלק קטן. לפי החברה, המכירות של שבבי HBM4, זיכרון מהיר שמשמש במעבדי בינה מלאכותית של אנבידיה ושל אחרות, גדלו משמעותית, והביקוש לכונני SSD לשרתים נשאר חזק.
המחסור יימשך
סמסונג הצטרפה להערכה של מתחרתה SK הייניקס, שגם היא דיווחה על רבעון שיא, שלפיה המחסור בשבבי זיכרון עשוי להימשך לאורך 2027. הסיבה: חברות הענק בונות חוות שרתים לבינה מלאכותית בקצב שיצרניות הזיכרון לא מצליחות לעמוד בו. עם זאת, אחרי התחזית המוקדמת בתחילת החודש המניה ירדה, כשמשקיעים שאלו אם המחירים הגבוהים יחזיקו.
מה זה אומר
הדוח של סמסונג הוא עוד הוכחה לכך שהכסף של בום הבינה המלאכותית זורם בעיקר ליצרני החומרה: שבבים, זיכרון ותשתיות. אתמול מיקרוסופט וגוגל הציגו השקעות של עשרות מיליארדי דולרים ברבעון, והיום רואים לאן חלק גדול מהכסף הזה הולך. לסמסונג יש גם נוכחות בישראל, עם מרכזי מחקר ופיתוח שעוסקים בין השאר בשבבים ובראייה ממוחשבת.
