מיקרוסופט פרסמה הלילה דוחות חזקים מהצפוי לרבעון שהסתיים בסוף ספטמבר, הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 שלה, והמניה עלתה בכ-4% במסחר המאוחר בוול סטריט. לפי CNBC, ההכנסות הסתכמו ב-92.3 מיליארד דולר, עלייה של 19%, לעומת תחזית האנליסטים של 90.7 מיליארד. הרווח המתואם למניה הגיע ל-4.89 דולר, מעל ה-4.73 שהיו צפויים.
Azure בדולרים, לראשונה
זה הדוח הראשון שבו מיקרוסופט מציגה את הכנסות Azure, שירות הענן שלה, במספרים ולא רק כשיעור צמיחה. לפי TechCrunch, Azure הכניסה 33.2 מיליארד דולר ברבעון, צמיחה של 48% לעומת השנה שעברה, מעל כ-32.3 מיליארד שציפו האנליסטים. מנהלת הכספים של החברה צופה ש-Azure תצמח ב-49% עד 50% ברבעון הבא. את התחזית לכל ההכנסות ברבעון הבא, 96 עד 97.1 מיליארד דולר, הציבה מיקרוסופט מעל הצפי בשוק.
המבנה החדש
מיקרוסופט מדווחת עכשיו בשני מגזרים. מגזר הסוכנים והתשתיות (Agents and Infra), שכולל את הענן ואת התוכנה לעסקים, צמח ב-25% ל-76.8 מיליארד דולר. מגזר המכשירים והצרכנים ירד ב-3% ל-15.5 מיליארד דולר.
המחיר של הבינה המלאכותית
לצד המספרים החזקים, ההוצאות ממשיכות לטפס. לפי CNBC, ההשקעות בתשתיות, כולל חכירות, הגיעו ל-45.2 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של כ-30%, אבל פחות מ-50.7 מיליארד שציפו האנליסטים. תזרים המזומנים החופשי ירד ב-27%. המשמעות: מיקרוסופט מצליחה להראות שההשקעה ב-AI מתחילה להחזיר את עצמה בענן, אבל היא עדיין אוכלת חלק גדול מהמזומנים.
מה זה אומר לישראל
מיקרוסופט היא אחת המעסיקות הגדולות בהייטק הישראלי, עם מרכזי פיתוח בהרצליה, בתל אביב, בחיפה ובבאר שבע, וחלק משמעותי מפעילות הסייבר והענן שלה מפותח כאן. צמיחה חזקה ב-Azure היא חדשות טובות גם למאות חברות ישראליות שמוכרות מוצרים על גבי הענן שלה.
